La nuova legge fallimentare - che effetti avrà sui trattativa di debito?

Nell'aprile 2005, il Congresso ha fatto cambiamenti radicali nella legge fallimentare statunitense che entrerà in vigore il 17 ottobre 2005. Si chiama "abuso di fallimento Prevenzione e Consumer Protection Act del 2005," e significa grossi guai per gli americani alle prese con problemi di debito.

Che effetto avrà la nuova legge fallimentare hanno la prassi di debito di regolamento (detta anche del debito di negoziazione)? I creditori saranno ancora disposti a negoziare con i consumatori che cercano di evitare il fallimento? Will insediamenti di capitale per il 30%, 40%, 50% ancora possibile, ora che questa nuova legge dura è stata approvata?

La risposta breve è "SI". Sarà "business as usual" nel settore di raccolta. Le persone che scelgono di archiviare il fallimento sarà sicuramente influenzato in peggio, come vedremo schema qui sotto, ma chi sceglie di negoziare privatamente la loro uscita di debito noterà poca differenza. I creditori saranno ancora negoziare. Offerta sarà ancora essere fatto. E nulla vi saranno grandi cambiamenti nel mondo delle collezioni. In effetti, una valida alternativa al fallimento sarà necessaria più che mai.

Le banche di credito carta di lobbying con milioni di dollari per ottenere questa legge approvata. Sono stati attuando da circa un decennio. Ora si festeggia. Queste sono le persone che pensano che il sistema di fallimento è stata maltrattata da persone agiate, che hanno truffato i creditori quando avrebbero potuto rimborsare i loro debiti.

I fatti raccontano una storia diversa:

1. Nel periodo dal 1995 al 2004, limatura di fallimento raddoppiate, mentre nello stesso periodo, i profitti dell'industria della carta di credito triplicato.

2. società di carte di credito non sono stati considerati responsabili per il loro obiettivo di "credito facile" per gli individui che non potevano permettersi tali prestiti, che a sua volta ha contribuito a un'ondata di fallimenti negli ultimi dieci anni.

3. Per le persone 60 anni o più, l'85% dei fallimenti sono causati da spese mediche o la perdita di posti di lavoro.

4. Una donna divorziata è 300% in più di probabilità di archiviare il fallimento di una donna sposata.

5. proprietari di casa afro-americani e ispanici sono 500% in più di probabilità di archiviare il fallimento di bianco, i proprietari non ispanici.

6. Circa la metà di tutti i fallimenti sono stati depositati a causa delle spese mediche per mancanza di assicurazione sanitaria, o la mancanza di adeguata copertura alle spese che porta scoperto.

7. Il reddito medio dei filer fallimento è di $ 25.000. (Tanto per i "ricchi" abuso del sistema.)

La nuova legge è stato un regalo alle banche carte di credito, puro e semplice. Alcune stime indicano che essa si aggiungerà un altro 5 miliardi dollari per linea di fondo del settore. In altre parole, il disegno di legge è di circa profitti e non molto altro.

Dal momento che il mio approccio è di evitare il fallimento, non voglio andare in un'analisi dettagliata delle disposizioni della nuova legge. Ma proprio per riassumere, l'effetto netto è che molti (se non la maggior parte) le persone in cerca di sollievo in base al capitolo 7 fallimento sarà costretto a file con la versione del capitolo 13, invece. In parole povere, ciò significa che la maggior parte filer sarà costretto a rimborsare una parte del debito mediante un programma di cinque anni fissato dal giudice.

Uno dei peggiori aspetti della nuova legge è l'uso di IRS "ammissibile" programmi di spesa per la determinazione del budget mensile. In altre parole, la tua vita spesa reale vengono gettati fuori dalla finestra in favore delle norme di IRS (e sappiamo tutti come generoso l'IRS può essere!). Così, se il canone di affitto effettivo 1.300 dollari al mese, e l'IRS dice che dovrebbe essere 1.045 dollari per la tua provincia e stato, che è dura! Il giudice solo consentirà il periodo di 1.045 dollari.

In breve, persone che tentavano di archiviare il fallimento dopo 17 Ottobre 2005 sono in un estremamente rude risveglio! telefoni cellulari Addio, TV via cavo, accesso Internet ad alta velocità, film, pasti con la famiglia, e qualsiasi altra cosa al di là della spesa minima ammissibile come determinata dalla IRS e le corti.

Allora, cosa mi rende così sicuro che le banche saranno come desiderosi come sempre di risolvere con i consumatori per 50 centesimi di dollaro o di meno? Semplice. Due parole: Stealth fallimentare.

Centinaia di migliaia di americani stanno andando a scoprire la nuova realtà di questa dura legge, e hanno intenzione di rinunciare al sistema giudiziario del fallimento della limatura in luogo di quella che io chiamo "fallimento stealth". Il fallimento stealth è quando si passa (senza un indirizzo di spedizione), cambiare il tuo numero di telefono, e lasciare lo schermo radar di vivere in un all-cash, nessuna base-credito. Molte persone già scegliere questa strada, piuttosto che affrontare l'invasione della privacy che viene fornito con bancarotta formale. Dopo la nuova legge entrerà in vigore, più persone che mai avrà questo approccio.

Oltre al problema del fallimento stealth, ci sono altri buoni motivi le banche si depositerà come hanno sempre fatto. Si consideri questi punti:

A. Il creditore non sa o non ci si può comunque beneficiare di un capitolo 7 o capitolo 13 fallimento. Devono ancora affrontare il rischio che si qualificano per il capitolo 7 e finisce per scaricare il vostro debito in pieno, il che significa che ottenere nulla.

B. Anche se il file capitolo 13, le nuove linee guida, il creditore sarà ancora ricevere solo il 30-50% del debito in media (molto meno in alcuni casi).

C. Ai sensi del capitolo 13, ci vorranno ancora dei creditori 3-5 anni per recuperare quella 30-50%.

D. Un forfait di 30-50% di oggi è molto meglio di pari importo raccolto oltre 3-5 anni.

Certo, mi aspetterei esattori di utilizzare la nuova legge per perseguitare ed intimidire le persone che non conoscono e comprendere i loro diritti. Ci si può aspettare che dicano le cose come, "Non si può archiviare il fallimento secondo la nuova legge, quindi faresti meglio a pagare fino ad oggi!" Essi bullo e minacciano, come sempre, ma alla fine della giornata, saranno ancora accettare insediamenti ragionevole. Dopo il 17 ottobre 2005, sarà ancora "business as usual" nel mondo di collezioni di debito.